DETERMINANTS OF REGIONAL DEVELOPMENT BANK PERFORMANCE WITH OPERATIONAL EFFICIENCY AS AN INTERVENING VARIABLE
-
Julis Santosa(1*)
Master of Management, Faculty of Economics and Business, Universitas Hayam Wuruk Perbanas
-
Wiwik Lestari(2)
Master of Management, Faculty of Economics and Business, Universitas Hayam Wuruk Perbanas
(*) Corresponding Author
Keywords:
Performance, Capital Adequacy, Liquidity, Credit Risk, Operational Efficiency
Abstract
This study investigates the effects of capital adequacy, liquidity, and credit risk on the financial performance of conventional Regional Development Banks (RDBs) in Indonesia, with operational efficiency examined as a mediating variable. Capital adequacy, liquidity, and credit risk are proxied by the Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Non-Performing Loan (NPL) ratio, respectively, while operational efficiency and financial performance are measured using the Operating Expenses to Operating Income ratio (BOPO) and Return on Assets (ROA). The study utilizes secondary data derived from the financial statements of 24 conventional RDBs over the 2019–2024 period, generating panel observations for analysis. Panel data regression with a Random Effects Model is employed, and the mediating role of operational efficiency is examined using the Sobel test. The findings reveal that capital adequacy and liquidity exert positive but insignificant effects on financial performance, whereas credit risk has a significant negative effect. Operational efficiency does not mediate the relationship between capital adequacy and liquidity and financial performance but significantly mediates the effect of credit risk on financial performance. These results underscore the importance of effective credit risk management and cost efficiency in enhancing bank profitability and ensuring sustainable financial performance.
Keywords: Performance; Capital Adequacy; Liquidity; Credit Risk; Operational Efficiency
Downloads
Download data is not yet available.
References
Abbas, M. R., & Barkat Ullah. (2024). The impact of credit and liquidity risk on bank performance. Bulletin of Business and Economics, 12(4), 205–218.
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR terhadap ROA dengan NIM sebagai variabel intervening: Studi pada bank yang go publik di Bursa Efek Indonesia periode 2015–2018. Sendiu 2020.
Baltagi, B. H. (2021). Econometric analysis of panel data (6th ed.). Springer.
Basel Committee on Banking Supervision. (2011). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Basel: Bank for International Settlements.
Berger, A., & De Young, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking and Finance, 21(6), 849–870.
Dewi, et al. (2017). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR terhadap ROA pada perusahaan di sektor perbankan yang terdaftar di BEI periode 2012–2016. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP.
Diamond, D. W. (1984). Financial intermediation and delegated monitoring. The Review of Economic Studies, 51(3), 393–414. https://doi.org/10.2307/2297430
Fahmi, I. (2013). Analisis kinerja keuangan. Bandung: Alfabeta.
Firmanila, F. (2023). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas dengan likuiditas sebagai variabel intervening pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia. Indonesian Journal of Strategic Management, 6.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). McGraw-Hill.
Gurley, J. G., & Shaw, E. S. (1960). Money in a theory of finance. Washington, DC: Brookings Institution.
Kasmir. (2018). Manajemen perbankan. Jakarta: RajaGrafindo Persada.
Riadi, A. F. D., Mardani, R. M., & Prioyono, A. (2023). Pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO terhadap kinerja bank umum di Indonesia: Studi kasus pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019–2021.
E-Jurnal Riset Manajemen, 12(2). Universitas Islam Malang.
Hasibuan, M. S. P. (2005). Dasar-dasar perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2017). Multivariate Data Analysis (7th ed.). Pearson.
Hayes, A. F. (2013). Introduction to Mediation, Moderation, and Conditional Process Analysis: A Regression-Based Approach. New York: Guilford Press
Heliani, S. M., Hermawan, I., & Herdina, V. (2023). Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, SIZE dan LDR terhadap kinerja keuangan di masa pandemi. Jurnal Akuntansi Dewantara, 7(1), April 2023.
Hidayati, F. A., Supriyono, A. A., & Mustapita, A. F. (2023). Analisis pengaruh rasio likuiditas, efisiensi operasi, kemampuan pengelolaan aktiva produktif, pinjaman bermasalah, dan rasio solvabilitas terhadap kinerja keuangan pada bank umum swasta nasional periode 2017–2021. E-Jurnal Riset Manajemen, 12(2). Universitas
Islam Malang.
Mishkin, F. S. (2016). The economics of money, banking and financial markets (11th ed.). Pearson Education.
Mukaromah, N., & Supriono. (2020). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, efisiensi operasional, dan likuiditas terhadap profitabilitas perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015–2017. Journal of Economic, Management, Accounting and Technology, 3(1), 67–78.
Munawir, S. (2007). Analisa laporan keuangan (4th ed.). Yogyakarta: Liberty.
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan OJK Nomor 11/POJK.03/2016 tentang kewajiban penyediaan modal minimum bank umum. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Peraturan OJK Nomor 15/POJK.03/2017 tentang penetapan status dan tindak lanjut pengawasan bank umum. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Otoritas Jasa Keuangan & Bank Indonesia. (2013). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013 tentang penilaian tingkat kesehatan bank umum. Jakarta: Bank Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2023). Indonesian Banking Statistics. Jakarta: OJK.
Pratama, A. P., Syamsurizal, & Kurniasari, R. (2023). Analisis pengaruh CAR, NPL, LDR, dan BOPO terhadap profitabilitas bank umum di Indonesia tahun 2019–2022. JAProf: Jurnal Administrasi Profesional, 4(1), Juli 2023.
Republik Indonesia. (1963). Undang-Undang Nomor 13 Tahun 1963 tentang ketentuan-ketentuan pokok Bank Pembangunan Daerah. Jakarta.
Republik Indonesia. (1998). Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang perbankan. Jakarta.
Sarmanu, I. K. (2019). Dasar metodologi penelitian kuantitatif, kualitatif, dan statistika (3rd ed.). Surabaya: Airlangga University Press.
Sirait, S., & Pardede, H. D. (2020). Analisis kinerja keuangan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Jurnal Ekonomi dan Bisnis (EK dan BI), 3(2), 313–323.
Sobel, M. E. (1982). Asymptotic confidence intervals for indirect effects in structural equation models. In S. Leinhardt (Ed.), Sociological methodology 1982 (pp. 290–312). Jossey-Bass.
Subramanyam, K. R. (2014). Financial statement analysis (11th ed.). Singapore: McGraw Hill.
Sudarsana, I. K., & Suarjaya, A. A. (2019). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, likuiditas, terhadap kinerja bank. E-Jurnal Manajemen, 8(10), 6022–6041.
Sujarweni, V. W. (2017). Analisis laporan keuangan: Teori, aplikasi, dan hasil penelitian. Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 1962 tentang ketentuan-ketentuan pokok Bank Pembangunan Daerah.
Wibowo. (2020). Manajemen kinerja (4th ed.). Jakarta: Rajawali Pers.
Wooldridge, J. M. (2013). Introductory econometrics: A modern approach (5th ed.). South-Western Cengage Learning
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR terhadap ROA dengan NIM sebagai variabel intervening: Studi pada bank yang go publik di Bursa Efek Indonesia periode 2015–2018. Sendiu 2020.
Baltagi, B. H. (2021). Econometric analysis of panel data (6th ed.). Springer.
Basel Committee on Banking Supervision. (2011). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Basel: Bank for International Settlements.
Berger, A., & De Young, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking and Finance, 21(6), 849–870.
Dewi, et al. (2017). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR terhadap ROA pada perusahaan di sektor perbankan yang terdaftar di BEI periode 2012–2016. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP.
Diamond, D. W. (1984). Financial intermediation and delegated monitoring. The Review of Economic Studies, 51(3), 393–414. https://doi.org/10.2307/2297430
Fahmi, I. (2013). Analisis kinerja keuangan. Bandung: Alfabeta.
Firmanila, F. (2023). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas dengan likuiditas sebagai variabel intervening pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia. Indonesian Journal of Strategic Management, 6.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). McGraw-Hill.
Gurley, J. G., & Shaw, E. S. (1960). Money in a theory of finance. Washington, DC: Brookings Institution.
Kasmir. (2018). Manajemen perbankan. Jakarta: RajaGrafindo Persada.
Riadi, A. F. D., Mardani, R. M., & Prioyono, A. (2023). Pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO terhadap kinerja bank umum di Indonesia: Studi kasus pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019–2021.
E-Jurnal Riset Manajemen, 12(2). Universitas Islam Malang.
Hasibuan, M. S. P. (2005). Dasar-dasar perbankan. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2017). Multivariate Data Analysis (7th ed.). Pearson.
Hayes, A. F. (2013). Introduction to Mediation, Moderation, and Conditional Process Analysis: A Regression-Based Approach. New York: Guilford Press
Heliani, S. M., Hermawan, I., & Herdina, V. (2023). Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, SIZE dan LDR terhadap kinerja keuangan di masa pandemi. Jurnal Akuntansi Dewantara, 7(1), April 2023.
Hidayati, F. A., Supriyono, A. A., & Mustapita, A. F. (2023). Analisis pengaruh rasio likuiditas, efisiensi operasi, kemampuan pengelolaan aktiva produktif, pinjaman bermasalah, dan rasio solvabilitas terhadap kinerja keuangan pada bank umum swasta nasional periode 2017–2021. E-Jurnal Riset Manajemen, 12(2). Universitas
Islam Malang.
Mishkin, F. S. (2016). The economics of money, banking and financial markets (11th ed.). Pearson Education.
Mukaromah, N., & Supriono. (2020). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, efisiensi operasional, dan likuiditas terhadap profitabilitas perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015–2017. Journal of Economic, Management, Accounting and Technology, 3(1), 67–78.
Munawir, S. (2007). Analisa laporan keuangan (4th ed.). Yogyakarta: Liberty.
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan OJK Nomor 11/POJK.03/2016 tentang kewajiban penyediaan modal minimum bank umum. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Peraturan OJK Nomor 15/POJK.03/2017 tentang penetapan status dan tindak lanjut pengawasan bank umum. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Otoritas Jasa Keuangan & Bank Indonesia. (2013). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013 tentang penilaian tingkat kesehatan bank umum. Jakarta: Bank Indonesia.
Otoritas Jasa Keuangan. (2023). Indonesian Banking Statistics. Jakarta: OJK.
Pratama, A. P., Syamsurizal, & Kurniasari, R. (2023). Analisis pengaruh CAR, NPL, LDR, dan BOPO terhadap profitabilitas bank umum di Indonesia tahun 2019–2022. JAProf: Jurnal Administrasi Profesional, 4(1), Juli 2023.
Republik Indonesia. (1963). Undang-Undang Nomor 13 Tahun 1963 tentang ketentuan-ketentuan pokok Bank Pembangunan Daerah. Jakarta.
Republik Indonesia. (1998). Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang perbankan. Jakarta.
Sarmanu, I. K. (2019). Dasar metodologi penelitian kuantitatif, kualitatif, dan statistika (3rd ed.). Surabaya: Airlangga University Press.
Sirait, S., & Pardede, H. D. (2020). Analisis kinerja keuangan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Jurnal Ekonomi dan Bisnis (EK dan BI), 3(2), 313–323.
Sobel, M. E. (1982). Asymptotic confidence intervals for indirect effects in structural equation models. In S. Leinhardt (Ed.), Sociological methodology 1982 (pp. 290–312). Jossey-Bass.
Subramanyam, K. R. (2014). Financial statement analysis (11th ed.). Singapore: McGraw Hill.
Sudarsana, I. K., & Suarjaya, A. A. (2019). Pengaruh kecukupan modal, risiko kredit, likuiditas, terhadap kinerja bank. E-Jurnal Manajemen, 8(10), 6022–6041.
Sujarweni, V. W. (2017). Analisis laporan keuangan: Teori, aplikasi, dan hasil penelitian. Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 1962 tentang ketentuan-ketentuan pokok Bank Pembangunan Daerah.
Wibowo. (2020). Manajemen kinerja (4th ed.). Jakarta: Rajawali Pers.
Wooldridge, J. M. (2013). Introductory econometrics: A modern approach (5th ed.). South-Western Cengage Learning
Published
2026-03-02
How to Cite
Santosa, J., & Lestari, W. (2026). DETERMINANTS OF REGIONAL DEVELOPMENT BANK PERFORMANCE WITH OPERATIONAL EFFICIENCY AS AN INTERVENING VARIABLE. Journal of Management : Small and Medium Enterprises (SMEs), 19(1), 205-219. https://doi.org/10.35508/jom.v19i1.27396
Section
Articles
