ANALISIS FINANCIAL DISTRESS PADA PT BANK MUAMALAT INDONESIA TBK PERIODE 2014 - 2018
-
Adinugrah S. Ully Weo(1)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Nusa Cendana, Indonesia
-
Paulina Yuritha Amtiran(2*)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Nusa Cendana, Indonesia
-
Fransina W Ballo(3)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Nusa Cendana, Indonesia
(*) Corresponding Author
Abstract
Financial distress is a condition where the company experiences financial difficulties which can indicate bankruptcy. This study aims to determine the level of financial distress at Bank Muamalat Indonesia for the period 2014-2018. This type of research is a quantitative descriptive study using secondary data in the form of financial statements during 2014-2018. The data analysis technique in this study is the modified Altman Z-Score analysis technique with the formula Z = 6. 56X1 + 3. 26X2 + 6. 72X3 + 1. 05X4. With the assessment criteria Z > 2.6, it means that the company is in the Safe zone or healthy category. 1.1 Z 2.6 are categorized in the Gray Zone or doubtful. Z-Score 1.1, which means the company is in the Distress category and has the potential to go bankrupt. The results showed that the financial condition of Bank Muamalat Indonesia in 2014 and 2017 was in the safe zone or healthy category. In 2015, 2016, and 2018 the financial condition of Bank Muamalat Indonesia was in the gray zone category or doubtful. The financial condition during the study period was not in the distress category. This condition can make the company depressed if the management does not make improvements to the company's financial performance because the company is not in a healthy financial condition.
Keywords : Altman Z-Score, EBIT, Book Value of Debt, Book Value of Equity, Financial Distress, Retained Earnings, Working Capital
Downloads
References
Afiqoh, Luluk & Laila, Nisful. 2018. Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Risiko Kebangkrutan Bank Umum Syariah Di Indonesia (Metode Altman Z-Score Modifikasi). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam.Vol. 4.No. 2.Juni-Desember 2018. Departemen Ekonomi Syariah. Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Airlangga.
Aisyah, Nakhar Nur; Kristianti, Titik Farida; & Zultilisna, Djusnimar. 2017. Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas, Rasio Profitabilitas dan Rasio Leverage terhadap Financial Distress: studi pada perusahaan tekstil dan garmen yang terdaftar di BEI tahun 2011-2015.e-Proceeding of Management : Vol.4, No.1
April 2017. Fakultas Ekonomi dan Bisnis.Telkom University.
Al Arif, M. Nur Rianto & Amalia, Euis. 2010. Teori Mikroekonomi Suatu Perbandingan Ekonomi Islam dan Ekonomi Konvensional. Edisi pertama. Kencana.
Anisa, Vindy Dwi. 2016. Analisis Variabel Kebangkrutan Terhadap Financial Distress Dengan Metode Altman Z- Score. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen : Volume 5, Nomor 5, ISSN : 2461-0593.
Ascarya & Yuminita, Diana. 2005. Bank Syariah :Gambaran Umum. Seri Kebanksentrralan. No.14. Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia.
Eugene, F. Brigman & Houston, Joel F. 2001.Manajemen Keuangan. Jakarta: Erlangga. Edisi Kedelapan. Buku II. 2001.
Fransiska, Fina Dita. 2018. Analisis Risiko Kerugian Bank Dalam Pembiayaan Pegawai Tanpa Agunan (Studi Kasus Pada Bprs Kota Bandar Lampung). Skripsi.Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam. Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung.
Hanafi, Mamduh, M. 2003. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta : UPP AMK YKPN
Haneef, Shahbaz; Ramzan Muhammad, Rana, Mansor Ali; Ishaq, Hafis Muhammad dan Karim, Yasir. 2012. Impact of Risk Management on Non-Performing Loans and Profitability of Banking sector of Pakistan.Journal of Bussinis and Social Science, Vol. 3, no. 7.
Haryetti. 2010. Analisis Financial Distress Untuk Memprediksi Risiko Kebangkrutan Perusahaan (Studikasus Pada Industri Perbankan Di Bei). Jurnal Ekonomi. Volume 18.Nomor 2 Juni. Fakultas Ekonomi. UNRI.
Heri Sudarsono. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Ekonisia.Yogyakarta.
Hery. 2015 . Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: CAPS
Ilham, Mohammad. 2018. Analisis Potensi Fianancial Distress pada Bank Syariah di Indonesia Pasca Krisis Global periode 2010-2016. Skripsi. Fakultas Ekonomi. Universitas Islam Indonesia.Yogyakarta.
Kalixta N, Christine Intan; Jonathan, Robin dan Lau, Elfreda Aplonia. 2015. Analisis Resiko Pada Bank kaltim.
Mawaddah, Nur. 2015. Faktor-Faktor Yang Mempengaruh Profitabilitas Bank
Syariah. Jurnal Etikonomi Vol.14.
Nirmalasari, Laksita. 2018. Analisis Financial Distress pada perusahaan sektor properti, real estate dan konstruksi bangunan yang terdeaftar di BEI.Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia. Fakultas Ekonomi. Universitas Negeri Yokyakarta. Edisi I.
Oktaviantri, Luh Putu Eka dan Wiagustini, Ni Luh Putu. 2013. Pengaruh Tingkat Risiko Perbankan Terhadap Profitabilitas Pada BPR di Kabupaten Bandung.E-Jurnal Manajemen Universitas Udayan, [S.I.], v. 2, n. 12.
Pasikhani, Mahdi Salehi Mousavi Shiri Mohammad Bolandraftar 2016. Predicting corporate financial distress using data mining techniques: an application in Tehran Stock Exchange.International Journal of Law and Management, Vol. 58.
Platt, D. Harlan & Platt, Marjorie B. 2002. Predicting Corporate Financial Distress: Reflections on Choice-Based Sample Bias. Journal Economics and Finance, vol
26, No 2, Summer 2002.
Qimaytussa’adah & Kumalawati, Lely. 2018. Analisis Perbandingan Risiko Financial Distress Antara Bank Syariah Dengan Bank Konvensional Di Indonesia. Seminar Nasional dan Call For Paper III. Politeknik Negeri Madiun.
Ramadhani, Ayu Suci; Lukiviarman, Niki. 2009. Perbandingan Analisis Prediksi Kebangkrutan Menggunakan Model Altman Pertama, Altman Revisi, Dan Altman Modifikasi Dengan Ukuran Dan Umur Perusahaan Sebagai Variabel Penjelas (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Siasat Bisnis Vol. 13 No. 1, April.
Ramadhani, Suci dan Lukviarman. 2009. Perbandingan Analisis Prediksi Kebangkrutan Model Altman Pertama, Altman Revisi dan Altman Modifikasi dengan Ukuran dan Umur Perusahaan sebagai variabel penjelas (Studi Pada Perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia). Jurnal.Universitas Islam Indonesia.
Rudianto. 2013. Akuntansi Manajemen Informasi Untuk Pengambilan Keputusan
Strategis. Erlangga. Jakarta
Soemitra, Andrian. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Kencana, Jakarta. Sudirman, 2000.Manajemen Perbankan. Denpasar: PT BP Denpasar.
Yoel, Eric Matheus Tena 2016.Pengaruh Kebijakan Makroprudensial Terhadap Siklus Kredit: Sebuah Studi Atas Penggunaan Instrumen CAR dan GWM Perbankan Indonesia 2006-2013. Jurnal Bina Ekonomika. Volume 20 No. 1.
Dokument/Internet :
www.muamalat.co.id. (diakses pada tanggal 30 Oktober 2019 pukul 11:42 WITA)
